“لا تنشأ كل الحيرة والارتباكات والضيق في أمريكا من العيوب في دساتيرها أو كونفدراليتها ، وليس من الحاجة إلى الشرف أو الفضيلة ، بقدر ما هو من الجهل الصريح لطبيعة العملة والائتمان والتوزيع.”
– رسالة من جون آدمز إلى توماس جيفرسون ، 25 أغسطس 1787
أموال غير قانونية
“دعونا ننفذ النفايات من ميزانية دولنا العظيمة ، حتى لو كانت فلساً واحداً في وقت واحد ،” كتب الرئيس ترامب في 9 فبراير. اتبعت هذه الملاحظة تعليمه إلى وزير الخزانة للتوقف عن التمييز بين البنسات.
الأساس المنطقي لترامب هو أنه يكلف أكثر من قرش أكثر مما يستحقه قرش. في الواقع ، يكلف الولايات المتحدة النعناع ما يقرب من أربعة سنتات لإنتاج قرش واحد.
يقدم هذا الواقع نظرة عميقة على ما فعلته الحكومة الفيدرالية لأموالنا منذ أن تم توقيع قانون الاحتياطي الفيدرالي من قبل الرئيس وودرو ويلسون في 23 ديسمبر 1913. وباختصار ، دمرت الحكومة الفيدرالية ، التي تعمل في قفاز مع الاحتياطي الفيدرالي ، قيمة المال. ويشمل ذلك الأموال التي عملت بها ، وتوفيرها ، واستثمرها ، طوال حياتك.
ما مدى سوء تدمير المال؟ باستخدام آلة حاسبة التضخم الخاصة بمكتب العمل ، انخفضت قيمة الدولار الأمريكي بنسبة 97 في المائة منذ عام 1913. وقد تم تخفيض قيمة الدولار إلى 0.03 دولار تقريبًا.
تعد جهود ترامب للحد من الإنفاق الحكومي والنفايات مهمة. ما يحاول فعله كان ينبغي القيام به منذ عدة عقود. لكن القضاء على قرش لا يفعل الكثير لتقليل النفايات وإعادة أموال الصوت إلى مواطني أمريكا.
كان المال في الولايات المتحدة منذ ما يقرب من 150 عامًا عملات ذهبية وفضية. تم تأسيس ذلك من خلال دستور الولايات المتحدة ، الذي يحد من أي شيء سوى مناقصة العملة الذهبية والفضية في دفع الديون. يضع الدستور أيضًا سلطة النقود في أيدي الكونغرس.
اليوم الدولار هو مذكرة الاحتياطي الفيدرالي. وعلى الرغم من أن ملاحظات الاحتياطي الفيدرالي هي مناقصة قانونية ، إلا أنها غير قانونية وفقًا للدستور. فهي ليست عملات ذهبية أو فضية ، ولا صاغها الكونغرس.
تعد ملاحظات الاحتياطي الفيدرالي أيضًا السبب الذي يجعل من المستحيل تقريبًا أن يوفر متوسط العائد في الأجور بشكل مرضٍ لعائلته. إذا لم يتم استعادة أموال الصوت ، فسيزداد هذا الجنون أسوأ بكثير.
البيزو والدولار
لفهم ما حدث بشكل أفضل ، دعنا نقارن محنة المال على مدار المائة عام الماضية بين الولايات المتحدة وجارتها إلى الجنوب.
العملات ، شمال وجنوب ريو غراندي ، ليست ما كانت عليه. منذ عدة أجيال ، كانت موثوقة مثل دعوة الديك في Dawn. الآن هم ملتوية مثل العمود الفقري للسياسي.
نحن لا نعرف هذا ليس عن طريق قراءة كتب التاريخ ، ولا عن طريق الإشاعات ، ولكن من خلال البيزو الصادق والتحقق من الفضة والفضة الفضية التي نحتفظ بها في أيدينا.
عملة واحدة ، الدولار السلام ، هي دولار أمريكي فضي في عام 1921. في وقت النعناع ، كانت عملة واحدة تعادل دولارًا واحداً من الدولار وتضمنت كل دولار 0.77344 أوقية من الفضة. العملة الأخرى ، 1922 الأمم المتحدة البيزو ، هي بيزو فضية مكسيكية. في وقت النعناع ، تعادل عملة واحدة بيزو ، وكان كل بيزو يحتوي على 0.3856 أوقية من الفضة.
كان سعر الصرف بسيطًا حقًا. بناءً على محتواها الفضي ، تعادل اثنين من البيزو دولار واحد.
في الوقت الحاضر ، كل من البيزو والدولار مجرد ملاحظات إذنية ورقية صادرة عن البنوك المركزية لبلدهم. يتم اشتقاق قيمة البيزو والدولارات من خلال سجل حكومة حكومتهم في الإشراف ، وحجم جيش بلادهم ، وتصور سوق العملة الدولية لقدرة حكومتهم على سداد مدفوعاتهم على ديونهم.
حاليا يستغرق حوالي 20.30 بيزو لشراء دولار واحد. كما ترون ، كانت الحكومة المكسيكية أقل استقامة في إدارة عملتها أكثر من حكومة الولايات المتحدة على مدار المائة عام الماضية. انخفض سعر الصرف من 2 إلى 1 إلى أكثر من 20 إلى 1.
الأهم من ذلك ، عندما تستخدم الفضة كعصا القياس ، تتغير الصورة بشكل كبير لكل من الدولارات والبيزو.
تدمير القيمة
استغرق الأمر حوالي 1.29 دولار لشراء أوقية من الفضة في أوائل العشرينات من القرن العشرين ، بينما يستغرق الأمر اليوم حوالي 33.50 دولار لشراء أوقية من الفضة. وهذا يعني أن الفضة تكلف حاليًا 2،496 في المائة بالدولار أكثر مما كانت عليه في أوائل العشرينات من القرن العشرين.
في البيزو ، ومع ذلك ، فإن تدمير القيمة هو عار بصراحة. استغرق الأمر 2.58 بيزو لشراء أوقية من الفضة في عام 1922 ، في حين أن اليوم يستغرق 680.05 بيزو لشراء أوقية من الفضة. من المثير للدهشة ، من حيث البيزو ، يكلف Silver الآن 26258 في المائة أكثر مما كانت عليه في أوائل العشرينات.
إن تضخم الأسعار في الولايات المتحدة ، رغم أنه غدرا ، كان أكثر بكثير من المكرات في المكسيك. قدم هذا درجة من الثقة في الدولار كعملة احتياطية في التمويل العالمي.
ومع ذلك ، مع إنفاق واشنطن المجنون هذا القرن ، وخاصة منذ الإخفاق في فيروس كوروناف ، كان هناك انتقال علني من تضخم الأسعار الدقيق إلى تضخم أسعار أكثر انتشارًا لأول مرة منذ 50 عامًا.
بدون شك ، ستستمر البيزو والدولار وجميع العملات الورقية تقريبًا في حجب حكوماتهم في السنوات المقبلة. لكن من المحتمل أن يتسارع الدولار ، بالنسبة إلى العملات الأخرى ، من المحتمل أن يتسارع. بهذا ، سيستغرق الأمر تخفيض قيمة قيمة الدولار الهائل لاستعادة الدولار إلى سعر الصرف حيث يساوي اثنان من البيزو دولارًا واحدًا.
هذا ، للأسف ، هو ما هو مطلوب لجعلنا يصنعون تنافسية في التجارة الدولية. إذا كان هدف ترامب هو إعادة التصنيع إلى الولايات المتحدة الأمريكية ، فإن الدولار الأضعف هو الطريقة الوحيدة لجعل هذا العمل. سوف تستمر التعريفة الجمركية والحكومات الأجنبية القوية لشراء “المصنوعة في الولايات المتحدة” فقط.
موت القرش وماذا يعني هذا للذهب
قد تكون وفاة القرش – رمزًا – مسألة عملية. لماذا تصفيق شيء في حيرة؟ ولكن ، أكثر من ذلك ، هو نتيجة لعقود من الإنفاق المتهور في واشنطن.
ما حدث لا يختلف عن الإنفاق الحكومي الضخم في ظل الإمبراطورية الرومانية ، التي تم تمويلها من خلال عملية مستمرة من العملة (أي ذوبان العملات المعدنية مع المزيد والمزيد من المعادن الأساسية مع مرور الوقت).
في 54 ميلادي كان دناريوس 94 في المئة من الفضة. بحلول عام 218 م ، انخفض إلى 43 في المائة من الفضة. ثم ، بعد 50 عامًا فقط ، كان أقل من واحد في المائة من الفضة.
إن احتمال تخفيض قيمة تخفيض قيمة الدولار المفاجئ هو السبب في تنويع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم احتياطياتها المالية من الدولارات وتحمل الذهب. لهذا السبب نفسه ، يجب عليك أيضًا الحصول على بعض الذهب المادي.
عندما يفقد الدولار القيمة ، يزداد سعر الذهب ، بالدولار. امتلاك الذهب هو وسيلة بسيطة يمكن للناس توظيفها للحفاظ على ثروتهم.
في الوقت نفسه ، بينما يتبع ترامب سياسات لإضعاف الدولار ، لإعادة التصنيع والصناعة إلى شواطئ أمريكا ، قد يتطلع أيضًا إلى إعادة تعيين النظام المالي على أساس أكثر ثباتًا أثناء التوفيق بين الديون.
“سنقوم بتحويل جانب الأصول في الميزانية العمومية للولايات المتحدة للشعب الأمريكي” ، “ وقال وزير الخزانة سكوت بيسين في وقت سابق من هذا الشهر.
ما يعنيه هذا حقًا أو كيف سيتم تنفيذه لا يزال غير واضح. لكن أحد الفكر الذي حصل على الكثير من التعرض هو فكرة وضع علامة على الذهب واشنطن على كتبها إلى سعر السوق. ما إذا كان الذهب الموجود في فورت نوكس موجود حقًا هو سؤال آخر. لم يتم تدقيقها منذ أكثر من 50 عامًا.
وفقًا للبيانات المالية لوزارة الخزانة ، تمتلك الولايات المتحدة حوالي 261.6 مليون أوقية من الذهب. تقدر قيمة هذه الاحتياطيات حاليًا بمعدل قانوني قدره 42.22 دولارًا للأوقية ، والتي تبلغ قيمة مكتبة 11 مليار دولار. مع سعر الذهب الحالي البالغ حوالي 2950 دولار للأوقية ، تبلغ القيمة السوقية لتلك المقتنيات حوالي 771 مليار دولار.
بالتأكيد ، ستكون إضافة بقيمة 760 مليار دولار إلى أصول الخزانة النقدية بمثابة دفعة لطيفة. ولكن نسبيا ، خلال السنة المالية 2024 ، أنفقت الحكومة الأمريكية 6.75 تريليون دولار. وبالتالي ، فإن هذه الأصول الذهبية ستكون كافية لتمويل الحكومة لمدة ستة أسابيع.
إذن ، ما هو حساب التفاضل والتكامل الحقيقي هنا؟
هل سيكون هذا مجرد وسيلة للتحايل المحاسبية لشراء ستة أسابيع من التمويل الحكومي؟ أو هل ستكون محاولة لتوضيح النظام المالي – تخلص من الديون – عن طريق تخفيض قيمة الدولار مقابل الذهب؟
إذا كان هذا هو الأخير ، فإن تمييز الأصول الذهبية لنا إلى سعر السوق للذهب لن يخفضها.
مع ديون وطنية أمريكية بقيمة 36.5 تريليون دولار ، ومع وجود الالتزامات غير الممولة التي تصل إلى 226 تريليون دولار ، لإعادة ضبط النظام المالي على أساس من الذهب ، يجب أن يكون سعر الذهب ، وشروط الدولار ، أعلى من العديد من المضاعفات من سعر السوق الحالي.
لذلك ، أيضًا ، يجب أن تعدل أسعار السلع والخدمات إلى الأعلى.
[Editor’s note: Gold has already soared past $2,900 an ounce. But with this ‘backdoor’ strategy, you can gain exposure to over an ounce for just $20. The stage is set for a major gold boom. Don’t miss out—click here for urgent details on the #1 gold play of the year!]
بإخلاص،
MN Gordon
للمنشور الاقتصادي
العودة من وفاة القرش وماذا يعني هذا للذهب إلى المنشور الاقتصادي
